Fractional CFO

Definition

Ein Fractional CFO, auch CFO on Demand, Part-Time CFO oder Teilzeit CFO genannt, ist ein erfahrener Finanzexperte, der Unternehmen auf Teilzeit- oder Projektbasis umfassendes Fachwissen für Vorhaben im Finanz- oder Strategiebereich zur Verfügung stellt. Wie ein CFO in Vollzeit beschäftigt sich ein Fractional CFO mit Aufgaben wie der Entwicklung von Finanzprozessen oder der Finanzplanung, allerdings ist er meist in mehr als nur in einem Unternehmen gleichzeitig tätig.

Im Regelfall sind es Startups, die vor Herausforderungen im Finanzmanagement stehen und über keinen CFO verfügen, die einen Fractional CFO auf vertraglicher Basis einstellen. Teilweise haben diese Unternehmen schon einen CFO und brauchen Unterstützung bei einzelnen Themen wie dem Fundraising.

Welche Kompetenzen braucht ein Fractional CFO?

Ein Fractional CFO sollte Erfahrungen aus mehreren CFO-Stationen in Unternehmen aus unterschiedlichen Sektoren und Wachstumsphasen gesammelt haben. Darüber hinaus ist ein breites Spektrum an Fähigkeiten in unterschiedlichen Bereichen gefragt. Hierzu zählen beispielsweise strategische Planung, Cashflow Management und komplexe Finanzanalyse. Gefordert sind darüber hinaus Kompetenzen in der Betreuung und im Aufbau eines Teams. Zudem wird die Mitarbeit in Aufsichtsräten geschätzt, da diese ein Indikator für ein Profil sein kann, das in der Lage ist, Entscheidungen auf einer breiteren und umfassenderen Ebene zu treffen.

Was sind die Aufgaben eines Fractional CFOs?

Ein Fractional CFO wird meist von Unternehmen angestellt, um spezifische Herausforderungen zu bewältigen. Dabei kann es sich um niedrige Bruttomargen, hohe Kosten oder eine inadäquate Systemlandschaft handeln. Der Fokus eines Fractional CFOs liegt oft jedoch nicht nur auf einem Thema und er kann eine Reihe von Funktionen übernehmen.

Zu den konkreten Aufgaben gehören unter anderem die folgenden:

Kapitalbeschaffung: Eine typische Aufgabe eines Fractional CFOs ist die Unterstützung beim Fundraising. Dies kann die Bewertung des Unternehmens, Investorengespräche, Due-Diligence-Prüfungen oder die Pitch-Deck-Erstellung umfassen.

Finanzmanagement: Die Finanzprozesse in einem Startup werden mit jeder Wachstumsphase komplexer. Ein Fractional CFO muss die Finanzberichterstattung und Buchhaltung überblicken, Prognosen treffen und relevante KPIs identifizieren können.

Strategieentwicklung: Ein Fractional CFO kann in vielerlei Hinsicht strategisch in einem Unternehmen tätig werden, um Wachstum und Rentabilität zu steigern. Dies kann beispielsweise durch Analyse potenzieller zukünftiger Produkte, Dienstleistungen und Kundensegmente oder durch Bewertung der Auswirkungen verschiedener Szenarien der Geschäftsentwicklung geschehen. Darüber hinaus kann ein Fractional CFO beim Aufbau und Führen strategischer Beziehungen unterstützten.

Systemeinführung: Die Anforderungen an die Systeme ändern sich in jungen Unternehmen laufend. Um diesem Wandel gerecht zu werden, müssen regelmäßig neue Systeme implementiert oder vorhandene erweitert werden. Mit seiner Erfahrung kann ein Fractional CFO sicherstellen, dass dies reibungslos geschieht und Arbeitsabläufe im Unternehmen nicht unterbrochen werden. Auch bei der Verbesserung von finanzrelevanten Systemen kann er eine zentrale Rolle einnehmen.

Steuerung von Prüfungen: Bei Audits, die oft komplex sind, kann ein Fractional CFO Gründer unterstützten, denen es in diesem Bereich an Erfahrung mangelt. So kann er beispielsweise das Prüfungsverfahren straffen und bei Bedarf Einspruch gegen geforderte Änderungen und Bußgelder einlegen.

Einschreiten in Krisensituationen: Ein Fractional CFO kann als Turnaround-Spezialist agieren, um ein Unternehmen bei finanziellen Herausforderungen zu stabilisieren und wieder profitabel zu machen. Hierfür muss der Teilzeit CFO in der Lage sein, Effizienzgewinne, Kosteneinsparungen oder Umsatzsteigerungen zu erwirken.

Weitere Aufgaben eines Fractional CFOs können die Unterstützung bei Mergers oder Acquisitions, die Vorbereitung auf Börsengange, die Erstellung von Investorenberichten, die Überwachung von Due Diligences, die Steuerung operativer Aufgaben oder die Teilnahme an Vorstandssitzungen sein.

Vorteile des Einsatzes eines Fractional CFOs

Als Resultat seiner facettenreichen Tätigkeiten kann ein Fractional CFO oft auch bei wachsender Komplexität im Unternehmen dessen Profitabilität sicherstellen und trägt so signifikant zur Skalierung bei. Das ist nur einer der Vorteile, die der Einsatz eines Fractional CFOs mit sich bringen kann. Darüber hinaus kann die Zusammenarbeit mit einem Fractional CFO aufgrund folgender Aspekte sinnvoll sein:

Kostenvorteile: Die Erfahrung und das Fachwissen eines CFOs bieten einem Unternehmen zahlreiche Vorteile. Gerade bei jungen und kleinen Unternehmen übersteigt die Einstellung eines internen Finanzleiters jedoch oft die finanziellen Möglichkeiten. Um sich dennoch die wertvolle Expertise eines CFOs zunutze machen zu können, ist die Anstellung eines Teilzeit CFOs für Startups eine sinnvolle Option. Als kostengünstige Alternative bieten Fractional CFOs die Führung und das strategische Wissen eines regulären CFOs, ohne dass Sozial- oder Bonusleistungen anfallen. Zudem zahlen Unternehmen, die einen Fractional CFO einstellen, meist nur für das, was für sie unverzichtbar ist. Darüber hinaus anfallende Aufgaben können im Regelfall intern erledigt werden.

Weitergabe von Wissen: Ein Fractional CFO kann sein Wissen an Teammitglieder in der Finanzabteilung und andere Mitarbeiter weitergeben und so deren Arbeitsqualität verbessern. Sollte im Anschluss an das Mandat ein interner CFO eingestellt werden, stellt der Fractional CFO zudem die Wissensübertragung sicher.

Effizienzsteigerung: Die Zeit, in der ein Fractional CFO in einem Unternehmen tätig ist, ist begrenzt. Dadurch muss er sich auf kurzfristige Herausforderungen konzentrieren und lösungsorientiert vorgehen. Er muss sich gezielter mit den unmittelbaren Bedürfnissen des Unternehmens auseinandersetzen und kann so effizientes Arbeiten zu gewährleisten.

Vielfältiges Fachwissen: Fractional CFOs arbeiten meist mit Unternehmen aus verschiedenen Sektoren zusammen und können so auf einen reichen Erfahrungsschatz und das Wissen über branchenübergreifend erprobte Verfahren zurückgreifen.

Externe Perspektive: Da ein Fractional CFO nicht zum Unternehmen gehört, kann er unparteiische strategische Ratschläge geben. Dank seiner Unvoreingenommenheit trifft er datengestützte Entscheidungen und stellt dabei die Interessen des Unternehmens in den Vordergrund.

Flexibilität: Ein Fractional CFO steht Unternehmen ad hoc mit seiner Expertise zur Verfügung und hilft diesen, wenn wesentliche Finanzentscheidungen, Planungen oder Unterstützung erforderlich sind. Entsprechend saisonaler Faktoren und der individuellen Bedürfnisse des Unternehmens kann das Engagement eines Fractional CFOs hoch- oder runtergefahren werden. Wenn der Fractional CFO die Erwartungen nicht erfüllt, kann das Arbeitsverhältnis zudem problemlos beendet werden.

Erhöhte Vertrauenswürdigkeit: Der Einsatz eines Fractional CFOs kann das Vertrauen von Investoren in ein Unternehmen steigern, da sichergestellt ist, dass die Zahlen durch sein Fachwissen gestützt sind. Im Rahmen von Finanzierungsrunden kann ein Fractional CFO zudem als Ansprechpartner für Kapitalgeber dienen und Fragen zu den Finanzen verlässlich beantworten.

Entlastung für den CEO: Ein Fractional CFO kann helfen, den CEO zu entlasten, indem er diesem als vertrauenswürdiger Berater zur Seite steht, ihm Aufgaben im Finanzbereich abnimmt und Finanzdaten effektiv an Stakeholder kommuniziert. Darüber hinaus kann er der Unternehmensleitung ein besseres Verständnis für die Zahlen geben und so sicherstellen, dass diese effizient arbeitet und die richtigen Entscheidungen trifft.

Vermeidung von Fehlern: Startups versuchen oft, ihre Finanzen ohne das Fachwissen eines CFOs zu managen. Hierbei können jedoch Fehler passieren und Probleme unentdeckt bleiben, was schädlich für das Wachstum ist. Ein Teilzeit CFO kann Unternehmen mit seinen Kompetenzen helfen, derlei Komplikationen zu vermeiden.

‍Für welche Unternehmen sind Fractional CFOs relevant?

‍Prinzipiell ist ein Fractional CFO für alle Unternehmen relevant, die ihr Geschäft zahlenbasiert steuern und mit Herausforderungen wie Finanzierungsrunden, Compliance-Regeln, Cashflow Investorengesprächen oder effektiver Skalierung konfrontiert sind.

Meist sind es Startups, die auf die professionellen Finanzdienstleistungen eines Fractional CFOs zurückgreifen. Für diese ergibt die Einstellung eines Vollzeit CFOs im Frühstadium keinen wirtschaftlichen Sinn und sie haben für das zeitaufwändige Recruiting eines Finanzleiters oft nicht die notwendige Zeit. Da sie in vielen Fällen schnell wachsen und rapide an Komplexität gewinnen, sind Startups ab einem gewissen Punkt dennoch auf die Finanzexpertise eines CFOs angewiesen. Dieser Punkt kann beispielsweise nach einer Finanzierungsrunde und dem damit verbundenen Anstieg der Stakeholderzahl erreicht werden. Spätestens dann ist das interne Finanzteam im Regelfall überfordert und das Hinzuholen eines Fractional CFOs sollte in Erwägung gezogen werden.